Solide Bank, zufriedene Kundschaft

Für eine solide Bank zuständig

Serge Laville, was versteht man unter einer soliden Bank?

Eine Bank ist, kurz gesagt, dann solide, wenn sie gut kapitalisiert ist und jederzeit über genügend flüssige Mittel verfügt. Dafür stellt sie sicher, dass der Zufluss an Mitteln stets höher ist als der Abfluss an Mitteln.

Und wie sorgen Sie dafür, dass Valiant jederzeit über genügend flüssige Mittel verfügt?

Indem wir uns vorausschauend auf aktuelle Zinssituationen vorbereiten wie zum Beispiel bei der Abschaffung der Negativzinsen. Meine Aufgabe als CFO ist es, Risikoanalysen durchzuführen und Valiant für alle realistischen Szenarien abzusichern. Dazu führen wir sogenannte Stresstests durch.

«Valiant sichert ihre Refinanzierung langfristig ab.»
Serge Laville

Wie geht Valiant mit den Risiken um?

Um eine gute Kapital- und Liquiditätsbasis zu haben, befolgt Valiant die goldene Bilanzregel: Sie sichert kurzfristige Ausleihungen mit kurzfristigem Kapital und langfristige Ausleihungen mit langfristigem Kapital ab, das heisst, sie hält sich an eine fristenkongruente Finanzierung. Wir verfolgen eine vorsichtige Risikopolitik und achten auf eine breite Diversifizierung. Deshalb setzen sich beispielsweise unsere Kundenausleihungen aus vielen kleinen und mittelgrossen Beträgen zusammen. Ausserdem verfügt Valiant über ein robustes und sehr nachhaltiges Geschäftsmodell. 

Wie funktioniert dieses Geschäftsmodell?

Das Geschäftsmodell von Banken und damit auch von Valiant beruht darauf, Kundengelder – das sind mehrheitlich die Gelder auf den Konten – entgegenzunehmen, zu verwalten und als Hypotheken und Kredite auszuleihen. Diese Kundengelder sind das wichtigste Instrument unserer Refinanzierung.

Setzt Valiant weitere Instrumente zur Refinanzierung ein?

Valiant sichert ihre Refinanzierung langfristig ab. Neben den Kundengeldern vertrauen wir für unsere Finanzierung auf Pfandbriefdarlehen und Covered Bonds. Das sind ebenfalls sehr sichere Instrumente. Damit steht die Gesamtrefinanzierung von Valiant auf drei Säulen und ist auch im bewegten Zinsumfeld stabil. 

An wen leiht Valiant dieses Geld aus?

Der Grossteil sind Hypotheken, vor allem für Private und Unternehmen. Die übrigen Ausleihungen sind Firmenkredite für kleinere und mittelgrosse Unternehmen sowie Selbstständigerwerbende. Valiant ist ausschliesslich in der Schweiz tätig und regional stark verankert. Unsere Kundenberatenden kennen die Immobilien und Unternehmen gut, die wir finanzieren. Auch das sorgt für Sicherheit.

Tätigt Valiant selbst auch Investitionen?

Wir investieren zum Beispiel in die Digitalisierung, die Entwicklung neuer Dienstleistungen und Produkte sowie in unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Wir treiben damit die Weiterentwicklung von Valiant voran. Wichtig ist uns zudem die Sicherheit. Dies betrifft einerseits die Cybersicherheit, andererseits die Sicherheit unserer Gebäude und der Bancomaten.

Welche Bedeutung hat ein hohes Eigenkapital für Valiant?

Auch beim Eigenkapital streben wir Stabilität und Stärke an und stellen deshalb strengere Anforderungen an uns als die Finanzmarktaufsicht (FINMA). Ausdruck dafür ist unsere Kapitalquote, die deutlich über der Vorgabe der FINMA liegt. Diese Kennzahl zeigt, in welchem Umfang Risiken durch eigene Mittel gedeckt sind.

Welche Gemeinsamkeiten hat Ihr Aufgabenbereich mit dem von Renato Flückiger?

Als Leiter Investment ist Renato Flückiger dafür zuständig, dass die Anlagegelder der Kundschaft gut diversifiziert sind, dass wir erfolgreich mit den Risiken umgehen und so eine ansprechende Rendite erzielen. Als CFO mache ich das Gleiche für die Bank. 

Serge Laville (50), ist seit Februar 2022 CFO. Zuvor war er während zehn Jahren als Leiter Accounting/Controlling bei Valiant tätig. Der gebürtige Jurassier ist verheiratet, Vater eines Sohnes und wohnt mit seiner Familie in Delémont.

Für die Anlagerendite zuständig

Renato Flückiger, wer sind Ihre Kundinnen und Kunden und wie investieren Sie das Geld, das sie Ihnen anvertrauen?

Unsere Kundinnen und Kunden sind zum grössten Teil Privatpersonen. Wir haben jedoch auch institutionelle Kunden wie Stiftungen und Pensionskassen. Ihr Depotvermögen investieren wir für sie in Wertschriften, das heisst hauptsächlich in Obligationen, Aktien und kollektive Anlagen wie Fonds. Grundlage dafür sind die individuellen Anlage- respektive Risikoprofile, die jede Kundin und jeder Kunde für sich festlegt.

Welche Anlagephilosophie verfolgt Valiant?

Mit unserer Anlagephilosophie setzen wir auf hohe Qualität, breite Diversifikation und konsequentes Risikomanagement. Wir haben einen langfristigen Fokus und lassen uns nicht durch kurzfristig auftretende Ereignisse und Marktschwankungen von unserer Philosophie abbringen.

Hat sich diese Philosophie bewährt?

Im branchenweiten Vergleich der letzten Jahre liegen wir mit dem Erfolg unserer breit diversifizierten Anlagelösungen mehrheitlich im vordersten Viertel. Dabei sticht besonders heraus, dass unser Fokus auf Qualität und Langfristigkeit zu beständig erfolgreichen Resultaten führt. Auf diese Leistung sind wir stolz.

«Der wichtigste Faktor für den langfristigen Anlageerfolg ist und bleibt jedoch das risikogerechte Anlegen.»
Renato Flückiger

Wie fällen Sie Anlageentscheide?

Wir verfolgen einen systematischen Prozess, der auf drei Ebenen erfolgt. Das Anlagekomitee als oberste Ebene ist für die übergreifende Anlagepolitik und deren Stossrichtung verantwortlich. Beispielsweise, ob wir im aktuellen Umfeld eine Anlageklasse wie Aktien besonders bevorzugen oder eher meiden. Das Selektionskomitee identifiziert, wählt und überwacht anschliessend die besten Anlageinstrumente, um die definierte Anlagepolitik umzusetzen. Auf der dritten Ebene setzen unsere Portfoliomanagerinnen und -manager die Entscheidungen für die Kundinnen und Kunden um und überwachen diese.

Wie stellen Sie den Erfolg der Kundenanlagen sicher?

Grundsätzlich kann der Anlageerfolg natürlich nicht garantiert werden. Der wichtigste Faktor für den langfristigen Anlageerfolg ist und bleibt jedoch das risikogerechte Anlegen. Das bedeutet, dass das Anlage- und Risikoprofil im Einklang mit der jeweiligen Anlagestrategie umgesetzt wird.

Wie unterscheidet sich Ihre Tätigkeit von derjenigen von Serge Laville?

Beide legen wir Gelder an und verfolgen dabei ähnliche Grundsätze. Ich mache das jedoch im Auftrag und für eine positive Vermögensentwicklung unserer Anlegerinnen und Anleger, Serge Laville hat bei seiner Arbeit das Interesse einer soliden Valiant im Fokus.

Renato Flückiger (48) arbeitet seit 2012 bei Valiant. Als Leiter Investment (CIO) führt er das Anlagekomitee und verantwortet die Umsetzung der Anlagepolitik in der Vermögensverwaltung. Er ist Vater zweier Söhne und wohnt mit seiner Familie in Ittigen. Dort ist er Mitglied der Planungskommission.