Pour dormir sur ses deux oreilles

Une dent qui fait mal, la voiture qui refuse de démarrer: des charges financières imprévues nous tombent toujours dessus lorsque nous ne nous y attendons pas. C’est pourquoi il est important de conserver une certaine réserve de liquidités. Cette réserve se définit comme les ressources financières disponibles à court terme qui vous permettent de faire face à des dépenses imprévues, qu’il s’agisse des honoraires du médecin, des réparations automobiles ou de tous les autres frais engagés en urgence. Au premier abord, il peut donc sembler intéressant de détenir une réserve de liquidités importante. Mais cette approche comporte aussi des risques. Car les liquidités que vous conservez sous forme d’argent liquide ou sur votre compte bancaire ordinaire perdent de leur pouvoir d’achat au fil du temps, surtout lorsque l’inflation augmente.

Un exemple: si vous avez caché 10’000 francs dans une boîte à thé il y a 30 ans, vous retrouverez les mêmes billets en l’ouvrant aujourd’hui. Mais du fait du renchérissement, le pouvoir d’achat que vous confère cet argent a diminué de 30%: il ne représente aujourd’hui que 7’000 francs. Si vous détenez trop de liquidités, votre patrimoine non investi en placements peut donc perdre de la valeur. Cet exemple montre que sur le long terme, détenir une part élevée de liquidités n’est pas forcément une bonne chose.

Alors que faire? Il est judicieux de planifier vos finances sur un long horizon de temps, et de définir ainsi une stratégie de liquidités pertinente et efficace. Pour cela, il est important de déterminer la part de liquidités qui vous convient: de quelles ressources financières avez-vous besoin à court et moyen terme pour pouvoir dormir sur vos deux oreilles à tout moment? À combien s’élèvent vos revenus et quelles dépenses et investissements avez-vous prévus? De quelle partie de votre patrimoine n’aurez-vous besoin que dans quelques années? Attention, les liquidités ne prennent pas forcément la forme d’une quantité importante d’espèces. Une planification effective des liquidités implique également un mélange équilibré d’argent liquide, tel que les avoirs en compte, de placements à court terme (dépôts à terme) ou de placements faciles à liquider.

Évaluez soigneusement aussi vos besoins financiers et exploitez de manière optimale vos opportunités sur les marchés financiers, afin d’atteindre vos objectifs financiers à long terme. Nos conseillères et conseillers vous aideront volontiers à trouver le bon équilibre dans cette planification. Vous investissez ainsi non seulement dans votre avenir financier mais aussi dans un sommeil de qualité.

Renato Flückiger dirige le comité de placement de Valiant en tant que Responsable Investment et est chargé de mettre en œuvre la politique de placement au sein de la gestion de fortune. Sa chronique «Les évaluations de Flückiger» paraît semestriellement dans le magazine clientèle «ValOr».